en+数字化如何提升上市企业市值管理水平
2017-08-31 曾亮 ,Enfry CEO Enfry英富莱企业管理平台
en+数字化独家赞助《中国管理会计案例研讨会》

市值管理是一个跨界的综合管理,即有意识和主动地运用多种科学、合规的方法和手段,以达到公司价值创造最大化、价值实现最大化和价值经营最优化的战略管理行为。随着科技进步和财务的转型,数字化已经逐渐在企业中开始落地,那么数字化是通过什么来推动企业市值管理的呢?即传统财务的转型如何做到从记录价值到创造价值的呢?

根据多年的财务与企业管理经验,笔者认为站在管理会计的角度,企业的市值管理能力由两大主要因素决定:盈利能力和内控能力。三者之间的关系如下图:

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企业的市值的管理最终反映为对企业信誉价值的管理。公式左侧里面任何一个因素的波动,都会对公式右侧的结果有倍增性的放大,即最终影响到企业的信誉价值。举个简单的例子,如果华为或者腾讯要融资,投资者是排队送钱,但是如果乐视要融资,估计现在很难有投资者响应。

en+数字化以科技为手段,通过对企业盈利能力和内控能力的提升来达到提升企业市值管理的能力,主要体现在下面三个方面:

一、 en+数字化提升企业的盈利能力:

“赚钱犹如针挑土,花钱犹如水推沙”,这句古话非常清晰的说明了节流的重要性。 en+通过科技手段来降本增 效,帮助企业做到轻资产,自运营,主要体现在以下几个方面:

省钱: 从企业的支出源头管控,团购化,去中间化,比价自动化和去报销化

省人: 业财一体化,财务机器人,预算与标准控制实时化,薪酬自动化,内控自动化

省时: 信息同步,流程再造,事件驱动,去重复操作

如果按照股票的20倍市盈率来计算,如果企业节省60万元,意味着净利润增长60万元,那么市值增长是1200万 元。所以上市公司的市值提升,从省钱的角度更为容易和长效。

二、en+数字化提升企业的内控能力

COSO(美国反虚假财务报告委员会)在2017年9月6日公布新的内部控制框架指引,从原来的《内部控制整合 框架》(即战略执行层面的内部控制)转型为《企业风险管理框架》(ERM),这个转型是需要管理会计站在企业 的全 局视角驱动ERM的全方位落地。

en+数字化站在管理会计的高度,通过建模的能力从多维度帮助企业从9大方面帮助企业更好的提升内控能力。

1.投融资活动

2.费用审批

3.销售活动

4.采购活动

5.往来客户结算

6.资金收入和支出

7.成本核算

8.风险控制

9.利润分配

很多上市企业未完全执行企业会计准则和制度要求进行内控制度的建立与完善工作,包括业务流、物流、 资金流、信息流之间的运行控制。由于没有这些基础,直接影响企业在尽职调查和问题整改、信息反馈中的效 率、质量和成本,形成上市合规的主要风险源头。

如果没有有效的内控合规,投资者将失去对企业的投资信心,在多次被割韭菜以后,投资者日趋理性和成 熟,价值投资将逐渐成为主流。 内控合规做的好的企业,一定能获得市场的信任与青睐,而隐瞒和弄虚作假的企 业,内控合规不完善的企业,一定会被纳入投资者的黑名单。

三、en+数字化提升企业数据金融化能力

笔者在《数据金融化》的文章里面提到,现在Fintech(金融科技)的迅猛发展,企业传统的信贷模式也在被 颠覆。蚂蚁金服和芝麻信用在消费者的信贷市场,已经是利用消费者的数据通过智能分析来给消费者放贷。注意这 个前提是消费者的数据是真实有效和闭环的。而在企业市场,由于传统金融机构拿不到企业真实,有效规范的消费 数据,在信用评估体系方面手段保守和陈旧,导致企业市场借贷市场效率低下。随着金融科技公司不断的向企业市 场进军,传统的模式已经被打破,智能放贷的产品已经在各个中小银行试点,企业的融资和银行的放贷效率大幅提 升。

en+数字化是讲财务科技与金融科技想结合,只要企业有真实,有效和规范的数据,企业就可以选择将数据金 融化,通过风险评估和风险画像与智能放贷的技术结合,就能够高效的融资,加快资金使用效率,扩大自身的产能和 提升盈利能力从而提升企业市值。

最后,笔者有个大胆的设想,从长远来看,物联网与人工智能的发展,财务的发展也会从数字化走向智慧财务。 数字化是从解放传统生产力方面的做给机器做的赋能,而智慧财务会让机器更进一步的自动学习,纠错和思考,成为企业管理的智慧助手。如果智慧财务的到来,那么企业市值管理将进入一个更高效和便捷的时代,市值管理未来将是企业创意价值和信誉价值的综合管理,因为,企业的核心竞争力是在创意层面,而且生产,销售和企业管理将由人工智能和智慧财务来完成。

en+数字化简介:

-我们是国内第一家基于管理会计思维打造的数字化系统,不同于传统的核算会计系统,能够为企业提供多维度 和全局视角的数据分析的公司。

-我们是国内唯一的一家以建模思维为核心打造的具备高可配置化的和提供专业的财务管理解决方案的Fintech(财 务科技)公司。

-我们是一家以专业财务管理与互联网技术跨界融合的,通过SaaS(软件即服务)模式为企业提升盈利能力,内控 能力和融资能力的公司

笔者简介:

曾亮,en+数字化 创始人兼CEO,加拿大注册会计师,MBA(Schulich School of Business), 前百度移动游戏CFO,业务财务一体化专家,19年知名跨国公司和知名互联公司财务管理和企业管理经验。 锦狮投资市值管理专家委员会成员。

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